恩泰恩公司本周股价上涨,此前分析师讨论了该公司美国合资企业的新战略及更广泛的并购计划。这家总部位于伦敦的博彩公司与美高梅国际酒店集团共同持有BetMGM股权,在杰富瑞发布乐观报告后,其股价周五成为富时100指数中表现最佳的股票。
杰富瑞维持恩泰恩乐观评级并上调目标价
该券商将恩泰恩目标价从11.40英镑（15.39美元）上调至12英镑（16.20美元）,并维持“买入”评级。分析师指出,公司稳定的盈利能力和对技术的巨额投入,使其处于有利地位以推进可能创造更多价值的交易。恩泰恩股价在伦敦市场上涨2.6%,今年累计涨幅已达25%左右。相比之下,富时100指数同期涨幅为14%。
杰富瑞分析师詹姆斯·惠特克罗夫特表示,恩泰恩近期中期业绩表明其技术实力已足以支撑BetMGM等多元化业务板块。他指出投资者将重新聚焦并购活动,而美国合作项目将成为主要驱动力。惠特克罗夫特的估值分析显示,即使不考虑潜在收购要约,恩泰因股价仍有约55%的上行空间。
贝特MGM（BetMGM）作为美高梅度假村与恩泰恩（Entain）的合资企业,常引发行业整合讨论。市场普遍认为美高梅有意全资收购该公司。出售股权既能为恩泰恩带来可观资金,又能满足激进投资者提升回报率的需求。惠特克罗夫特提出,若BetMGM在美国独立上市或通过技术平台达成交易,可能提升其价值竞争度,从而惠及股东。
分析师指出Entain增长潜力超越BetMGM,公司正探索多元化
Entain的投资者包括Eminence Capital和Corvex Management等知名激进基金。Corvex负责人基思·迈斯特同时担任MGM董事会成员。这为合作管理模式可能调整的猜测增添了分量。
除BetMGM外,恩泰恩或考虑出售更多业务板块。澳大利亚媒体报道称,竞争对手Betr有意收购恩泰恩在澳业务。该业务板块近期经历了管理层变动和监管问题。专家预计此次出售可带来约8.9亿美元收入。
目前,投资者似乎对管理层将稳定转化为更强劲增长的能力充满信心。在追踪恩泰恩的21位分析师中,有14位给予该股“买入”或更高评级。根据伦敦证券交易所集团数据,该股目标价中位数设定为11.11英镑（约合15美元）。随着美国业务加速发展及激进股东压力增大,专家指出恩泰恩的下一项决策可能对市场对其估值产生重大影响。