屡获殊荣的全球营销及体育数据服务提供商Gambling.com集团有限公司在2025年第二季度取得了令人瞩目的成绩。这家在纳斯达克上市的集团最近公布了每股收益为$0.37,这一数字是预期值$0.17的两倍多。
收入和毛利润增长
收入同比上涨30%,达到$3960万美元,创下公司纪录,并超过了此前$3892万美元的预测。与此同时,毛利润达到$3690万美元,同比增长27%,毛利率保持在94.55%的突出水平。
调整后EBITDA增长22%至$1370万美元,而经常性收入占总收入的略超过一半。
首席财务官埃利亚斯·马克（Elias Mark）报告称,营销支出增长3%,为所有地区带来了超过10.8万名新存款客户,而体育数据服务收入翻了四倍,达到1000万瑞士法郎（$1240万美元）。订阅收入占总收入的25%。经常性收入占本季度总收入的51%。
此外,近期收购的Spotlight.vegas预计到2026年将产生$800万美元收入,并进一步发展集团的体育数据服务。
首席执行官赞扬多渠道战略
首席执行官兼联合创始人查尔斯·吉尔斯皮（Charles Gillespie）谈到公司发生的重大转变,使其从“一家联盟营销业务转型为多平台整合营销、数据服务,以及即将推出的票务服务业务”。
他补充说,他们通过打造大型行业领先品牌来实现“传统搜索主导地位”的战略是“根本性的”,同时称赞了他们通过电子邮件、应用程序、社交媒体、社区、付费媒体和YouTube等渠道在线吸引高意向用户的“全渠道策略”。
首席执行官还借此机会谈到了通过收购RotoWire、OddsJam和OpticAuds等公司引入新商业模式,从而提升对终端用户及企业对企业在线博彩运营商客户的变现能力。
“我们将在9月1日完成对spotlight.vegas的收购后继续推进这一战略。”吉尔斯皮补充道。
尽管业绩强劲,GAMB股价在常规交易时段下跌3.98%,但在盘后交易中反弹1.3%至$10.95。
然而,该股仍接近其52周低点$9.22,而非高点$17.14。InvestingPro的公允价值分析指出,鉴于公司财务实力和增长前景,该股可能被低估。
展望未来,Gambling.com预计明年营收将在$1.71亿至$1.75亿之间,年增长率达36%。调整后EBITDA预计将达到$62–$64百万。
凭借适中的0.63债务权益比,Gambling.com的现金流足以覆盖利息支出,同时为与搜索引擎优化无关的营销渠道持续投资留出更多空间。
未来可能面临的挑战
然而,管理层将密切关注特定风险,包括人工智能驱动的搜索变化对传统流量的冲击、高意向受众的变现难题以及市场波动加剧等问题。
“尽管人工智能工具能够提供推荐,但这些推荐基于我们等专业网站的数据,并会链接回原始来源,”吉尔斯皮解释道。
当玩家决定访问下一个在线博彩网站时,这涉及“娱乐”因素。首席执行官解释称,用户在存款并参与真实货币游戏前,会先使用在线老虎机的演示版本,同时保持“自主决策感”,这使他们能够自行掌控具有影响力的决策。
在财报电话会议上,分析师还询问了体育数据服务的发展潜力以及Spotlight.vegas交易的背后逻辑。吉尔斯皮表示,品牌权威和多元化将使公司在不断变化的数字环境中保持领先地位。今年5月,该集团发布了第一季度的类似良好报告,体育数据服务收入在第一季度猛增405%,这得益于对Odds Holdings的收购。