博彩与传媒集团Affinity Interactive正与投资银行Moelis & Co.合作,处理与债券持有人的持续谈判,该公司正寻求应对不断增长的债务负担的方案。此举旨在稳定业务,因财务困境和债务比率上升令债权人忧心忡忡。
随着债务压力不断加剧,联亲债券持有人转向法律专家寻求帮助
知情人士透露,部分债券持有人已聘请艾金·岗普律师事务所（Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP）提供法律服务。该律所以协助企业重组及处理破产保护案件见长。据彭博社报道,这些投资者似乎担忧Affinity公司的财务前景,以及债务重组可能导致现有债券价值缩水的风险。
除了与莫里斯合作外,亲和力公司还引入了麦格理集团协助寻找潜在出售资产。该公司正考虑剥离部分资产,可能包括房地产或数字游戏资产,例如其博彩与媒体业务《每日赛马报》。此前该公司曾尝试出售某些资产未果,此次谈判是在此基础上展开的。
过去一年间,Affinity的财务困境持续恶化。市场数据显示,该公司2027年到期的高级担保债券当前交易赔率已跌破面值的一半。
信用评级机构对亲和力公司杠杆率上升、灵活性下降发出警告
信用评级机构也注意到该公司的财务压力。穆迪于4月将Affinity的信用评级下调至Caa1,而标普全球评级则将其降至CCC+,指出其盈利下降且成本上升。分析师指出债务增长令人担忧,该公司债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比从2023年的7.8倍攀升至2024年底的约11.7倍。
Z资本集团旗下私募股权部门持有Affinity公司股权,该公司在内华达州、爱荷华州和密苏里州运营多家赌场。其旗下物业包括拉斯维加斯的银七酒店赌场、普里姆谷度假赌场,以及位于普里姆的布法罗比尔赌场。
为筹集资金,该公司出售了位于内华达州斯帕克斯市的铁路城赌场。此次出售削弱了其盈利基础。业内专家指出,亲和力公司考虑出售资产或重组的举措,反映出中型区域企业在严峻且资金需求旺盛的市场环境下面临的普遍困境。
该公司的债务正以低价交易,且再融资空间有限。Affinity的下一步行动将决定其是推进既定的重组计划,还是对运营进行更大调整以重获稳健的财务基础。